Pivot Point 枢轴点分析法(上)

美股投机者 2年前 (2017-02-28) 1,254 人围观 0
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Pivot Point 是現在金融市場技術分析相當重要也很實用的工具, 我暫譯為樞軸點. Pivot Point 大部分用在日線表來計算, 但也可適用於不同的時間線表 time frame. 以昨日高價 (Yesterday’s High/H) 低價 (Yesterday’s Low/L) 與收盤價 (Close/C) 來計算今日價格的樞軸點 (Pivot Points/P) 阻力點 (Resistance/R) 與支撐點 (Support/S) 範圍; 換言之, 也可以上週(月)的高低價與收盤價來計算本週(月)的 pivot, support, resistance. 2007 年剛過, 大家可以以此來計算 2008 年的 Pivot Point.

Pivot Point 的計算方法為以下所列:

Resistance 3 = High + 2*(Pivot – Low)
Resistance 2 = Pivot + (R1 – S1)
Resistance 1 = 2 * Pivot – Low
Pivot Point = ( High + Close + Low )/3
Support 1 = 2 * Pivot – High
Support 2 = Pivot – (R1 – S1)
Support 3 = Low – 2*(High – Pivot)

Pivot Point System 還有分為幾種不同的類別, 現在市場最受歡迎廣泛運用的, 是由金融市場分析大師 Tom DeMark 所延伸的 Tom DeMark (TD) Range Projections. 現在有簡稱 Demark Point, Demark 等等. 他是以上述基本的 Pivot Point 算法, 加上今日開盤價 (Today’s Open), 更近一步預測今日價格的預期高低價 (Expected High and Low/ ehi and elo); 也就是說, 如果今天價格上升的話最少會升到哪個價位, 如果走低至少會低到哪個價位. 對於莫測萬化的市場價格來說, 想要預測最高與最低點是不可能的, do not pick the top and the bottom! 但如果可以抓定價格範圍, 投資者也就有大概的綱要也比較好操作買賣. 以下是 Demark 的計算方式:

首先以今日開盤 (Today’s Open/TO) 對昨日收盤 (Yesterday’s Close/YC)高低不同來計算 X 值.

如果 YC < TO 的話, X = H + 2 * L + C;

如果 YC > TO 的話, X = 2 * H + L + C;

如果 YC = TO 的話, X = H + L + 2 * C;

然後以 X 值計算Demark Points:

Expected High = (X / 2) – L

Expected Low = (X / 2) – H

Edit: 由於週末假日休市的關係, 我們有時候會看到今日開盤價比上個交易日的收盤價還要高或低, 在股市來說更為明顯 (我沒玩股票, 我猜的), 所以大部分的人會省略週末假日休市的 data, 但是對於24小時開放的外匯市場來說, 今日開盤價就等於昨日收盤價, 即使是週末假日大家在睡覺的時候, 市場還是偷偷地繼續進行交易, 所以有在交易平台上操盤的投資者, 我建議不要省略假日的盤表.

既然今天金屬又異軍突起, 我就以今天銀對美金 XAG/USD 的走勢圖來舉例吧! 先以昨天的高低與收盤價算出今天的 Pivot, Support, Resistance. 我每天會把算出的數據先用 Excel 紀錄儲存起來, 對以後計算週線月線很有幫助. 再來就是利用平台上繪線的功能把今天的 P/S/R 畫到圖表上, 有的外匯平台有附加 Pivot Point 功能, 也可多加利用.

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把日線圖換成 30 分鐘圖, 我們可以很清楚的看到今天銀對美元的走向, 在開盤的時候如果價格是在 Pivot Point 以上, 通常當天的價格曲線會試著向上往阻力跑, 但是我們還必須配合其他的工具像是 MACD 等等來加以考量買氣, 看操盤者自己熟悉的工具有哪些. 果然今天不僅達到 Ehi, 也頻頻衝破所有阻力 Resistance.

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小路我今天感冒滿嚴重的, 想先去睡覺了. 怎麼用 Pivot Point 還有有如何辨別趨勢, 有興趣的大家可以先在 Google 查詢, 過幾天我再多補一些想法喔!